在金融危机威胁下，各国央行均采取低利率的货币政策，但本周澳洲央行却率先加息，将基准利率上调25个基点，至3.25％，这一动作改善了市场的风险偏好，也令套利交易更具吸引力，投资者纷纷抛出美元买进澳元，这一举动也让全球央行面临挑战。而中国作为澳大利亚的重要贸易伙伴之一，澳元的加息和大宗商品价格的不断上涨，也加重了人民币升值的压力。
在过去一年多的经济动荡中，澳大利亚、巴西等国家相对置身于危机的外围，而美国、欧洲等则深陷危机泥潭。摩根大通经济学家卢顿(Joseph Lupton)认为，这些面临更大金融问题的经济体会感受到经济下滑的持续影响，而那些处于危机外围的经济体则会较为迅速地复苏。
澳大利亚是一个较为依赖出口贸易的国家，统计数据显示，8月份澳大利亚进出口仍有15.24亿澳元的逆差，但这一数据已明显好于分析师们的预期。
“今年以来澳元兑美元升值幅度大概在40％左右，这并未对澳洲的出口造成太大的影响。澳元升值主要有三个方面的因素拉动，一是澳洲本身经济数据不错，二是国际金价上涨，三是澳洲央行行长史蒂文斯暗示还会进一步加息。”FX168首席外汇分析师李骏在接受《华夏时报》记者采访时分析。
周四公布的澳大利亚就业数据好于预期，9月份失业率从8月份的5.8％降至5.7％，就业人数上升了4.06万人，这一消息推动澳元兑美元创下14个月高点0.9032。李骏认为，澳元如果能站稳0.90上升至0.92-0.93，将在0.95附近遭遇压力。
花旗银行分析师则对短期澳元兑美元仍持中性看法，同时短期看好金价。由于投资需求上升和美元走势相对疲弱，带动金价上升，8日现货黄金价格突破每盎司1050美元的阻力位，触及纪录新高1054.35美元。
周四美元指数下探76.00，并一度跌至75.90，美元的走软促使韩国、菲律宾、泰国等亚洲国家的央行以及中国香港、中国台湾地区金融监管纷纷入市干预，遏制本地货币的升势。交易员称，为遏制韩元上涨，韩国央行周四可能在现汇市场买进5亿-10亿美元。香港金融管理局周四宣布，已在外汇市场中抛售38.8亿港元，以捍卫港元联系汇率制度。
“中国今年要实现GDP保8的目标，光靠内需不太乐观，同时还要保持进出口贸易顺差。人民币升值的前提是，进出口贸易顺差保持并持续扩大，否则中国有可能牺牲掉这一部分利益来维持人民币的汇率稳定。”李骏认为。
周四，英国央行利率会议宣布维持利率在0.5％不变，保持量化宽松规模在1750英镑，并预计还需一个月才能完成量化宽松政策，这暗示若经济复苏，应该可能考虑退出量化宽松。欧洲央行也在随后宣布维持1％利率不变，欧洲央行行长特里谢发表乐观言论，指出经济出现企稳迹象，受此支持，欧元兑美元上扬，逼近1.4800整数水平。
李骏认为，光是澳元加息对美元来说并不是致命打击，如果欧洲央行和英国央行也暗示未来加息，就会对美元造成沉重打击。
巴克莱资本(Barclays Capital)外汇策略师英格兰德(Steven Englander)表示，在感觉经济和资本市场有足够的实力来应对加息的央行和不这样认为的央行之间将有切实的分界线。比如，加拿大和挪威等其他倚重大宗商品的经济体可能会很快加息。
李骏表示，相对来说新西兰有可能会随后加息，但今年以来新西兰元上涨55％，相对澳元升值45％高出10％左右，如果加息会对本国出口造成不利影响。