俗话说，鱼和熊掌不可兼得。在基金投资过程中，总是存在投资者在理财产品之间难以取舍的尴尬情形，不但错过良好的投资机会，还会因情绪的波动而造成投资失误。对此，投资者在投资中应做到五大取舍。
第一， 投资时间长短之间的取舍。也就是坚持长期投资就要舍弃频繁短线操作，特别是净值波动而造成的价差套利机会。做价差，尽管从理论上讲能为投资者积累更多的利润，但在现实的操作中是很难实现的。
第二， 选择净值高低之间的取舍。在不断上涨的牛市行情下，具有较高股票仓位的基金产品，将会伴随证券市场的上涨而存在较大的获利空间。而投资者如果仅以基金净值的便宜与否，来衡量基金的成长性和增长潜力是有失偏颇的。因为新基金发行会面临一定的建仓期；而大比例分红的基金，净值虽然下降了，但却因为减少了股票仓位而失去了资本增值的机会。同样，在震荡市行情下，高净值的老基金相比新基金反而成为劣势。但在不同的市场环境下新老基金的投资优劣势都是相对的。
第三，基金规模大小之间的取舍。俗话说，船小好调头。小基金因为规模小，基金管理人在资产配置上容易得多，管理起来的难度也小一些，更容易取得良好的投资业绩。但规模较大的基金也有其内在的投资优势，即在面临证券市场环境下的规模运作的优势。
第四，收益和风险之间的取舍。不同的基金产品，具有不同的风险收益特征。高收益的基金产品背后必定蕴含着高风险。而选择低风险的债券型基金和货币市场基金就要以舍弃高收益为代价。高收益低风险的基金产品，在现实中是不存在的。
第五，净值增长快慢的取舍。由于基金配置的资产品种不同，造成了其净值增长快慢之间的差异化。既使分别投资有股票和债券，也会因为投资组合中的比例不同，而产生收益上的巨大差异。如成长型基金与平衡型基金之间的净值增长差异，股票型基金和债券型基金之间的增长差异，都是投资者需要引起重视的。