不可忽视的人民币理财绝招

按照投资方向，债券及货币市场类产品、人民币结构性产品购买是有诀窍的。

　　是否保本是关键

　　债券类产品主要投资于银行间市场可流通的金融工具，其本金和收益有保障，安全性高，收益性较好，产品期限一般为1个月至1年。

　　此类产品分为两种，一种客户不承担信用风险，资金投向于银行间市场的国债、金融债、同业存款、符合银行授信要求的商业票据等，到期无法偿还本息的可能性几乎为零。另一种客户需承担信用风险：资金投向于短期融资债券和企业债，理论上存在到期不能偿还债券本息的可能性。从收益率状况来看，这类产品参考收益率与银行间市场利率行情关系紧密，通常以发行该产品时银行间市场相同期限的市场收益率为参考，目前略高于银行存款。其进展趋势就是存款利率市场化和债券型基金。

　　人民币结构性产品

　　此类产品即商业银行将理财本金投资于境内银行间市场，人民币收益部分通过互换或购买期权等方式参与境外市场运作。

　　收益与某些国际市场指标挂钩，如汇率、利率、公司信用、黄金等。投资者在对挂钩指标预期正确时，可获得高于一般人民币理财产品的投资收益率。例如，银行募集100元，分成98元与2元，98元购买了银行间市场债券，如果银行间市场一年期是2％，98％收2分钱的利息，到期是100元，最后可以保本。其他两元换成美元，投资到国外衍生产品市场，预期正确情况下，获得额外收益。如果2元可以到期获得5元，再加上98元，是103元，到期收益就是103％。